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Découvrez cet article au format podcast audio. Cette vidéo fait partie d’une série analysant tous les thèmes importants de la Gestion de Patrimoine et de la Gestion Privée.
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Les principales sources de revenu du patrimoine
Les revenus du patrimoine peuvent provenir de deux typologies de biens :
- immobiliers avec les terrains (fermage, droit de chasse…) et immeubles (appartements, maisons, locaux commerciaux…),
- financiers avec les placements et instruments financiers, parts sociales, actions de sociétés ou crypto monnaies pour les plus téméraires. Cela concerne aussi les blogueurs qui vivent des revenus de leurs sites Internet ou réseaux sociaux.
Une personne très riche doit laisser suffisamment à ses enfants pour qu'ils fassent ce qu'ils veulent mais pas assez pour qu'ils ne fassent rien
On les qualifie de revenus passifs puisqu’une fois la mise en place effectuée, vous percevez des revenus de manière automatique, sans le moindre effort de votre part. Nous avons le principal objectif en gestion de patrimoine pour les particuliers.
Si vous n’avez pas la chance d’avoir une famille fortunée qui vous léguera suffisamment pour assurer votre train de vie et vos vieux jours, vous devrez vous constituer un patrimoine pour :
- profiter de vos vieux jours en palliant à la forte baisse de revenus subies lors du passage à la retraite,
- ne pas être contraint de continuer à travailler après l’âge légal de la retraite,
- de faire face à des besoins en terme de dépendance.
Revenu du patrimoine : rendement et/ou de capitalisation
Le revenu de patrimoine peut prendre deux formes :
- les revenus perçus,
- les plus values ou produits capitalisés.
Il existe des solutions d’épargne pouvant vous procurer les deux types de revenus.
Les revenus perçus
L’avantage des revenus du patrimoine perçus est de générer pour l’épargnant une rémunération provenant d’un placement sans que le capital soit altéré. Ces sommes sont versés de manière périodique en numéraire sans lien avec la valorisation du placement.
Les plus values ou produits de capitalisation
Contrairement aux revenus perçus, les plus values ou produits de capitalisation viennent augmenter la valeur d’un placement ou d’un bien en fonction de fluctuations de marché. Pour être perçus, ces revenus doivent engendrer la vente de toute ou partie du placement. La gestion d’un patrimoine nécessite aussi de faire des arbitrages.
Ne vous laissez pas piéger par les préjugés
Notre cerveau est notre meilleur allié et notre pire ennemi notamment qu’en il faut prendre une décision. Nous sommes pétris de faux semblants et de préjugés qui bien souvent nous font prendre des décisions peu rationnelles, surtout quand il s’agit de gagner de l’argent facilement.
Vous n'avez pas raison parce que d'autres sont d'accord avec vous. Vous avez raison parce que vos faits sont exacts et que votre raisonnement est juste.
Il n’y a pas que l’immobilier qui apporte du rendement ?
Et bien oui l’immobilier est le placement le plus connu avec lequel vous pouvez obtenir un gain sur la valeur et sur les loyers générés. Mais c’est loin d’être le seul. Les actions et parts sociales de société sont aussi dans ce cas avec une valeur qui reflète la santé de l’entreprise, couplé aux dividendes annuels qui viennent rémunérer l’actionnaire pour son apport en capital.
L’or est le meilleur placement refuge par excellence ?
Si je vous présente ces deux graphiques représentant la performance sur 10 ans de deux investissements, l’or et l’indice boursier américain. A votre avis, où se trouve les cours de l’or ? J’ai bien l’impression qu’il se trouve sur le graphique de gauche. Contrairement aux idées reçues, l’or est un placement extrêmement volatil à utiliser avec précaution.
Les sources de revenus du patrimoine immobilier
Une chose est sûre : investir dans l’immobilier à ce jour reste encore la meilleure méthode pour générer un revenu passif sans faire courir trop de risque à votre capital.
Côté revenus perçus
Revenus fonciers
Revenus BIC meublés
Revenus de SCI à l’IS
La SCI ayant optée à l’Impôt sur les Sociétés (IS) étant une société opaque, l’imposition sera réglée directement par la société. L’associé ne perçoit aucun revenu direct provenant des biens la composant. S’ils veulent être rémunérés, les actionnaires doivent procéder à un distribution des dividendes. Attention car seuls les résultats financier, d’exploitation ou exceptionnel sont distribuables. Vous pouvez vite en cas de mauvais montage vous retrouver avec ce que l’on appelle une cash trap.
Côté des gains de capitalisation
Les plus values des particuliers
Les plus values des professionnels
- la plus values court terme qui s’ajoute au résultat imposable de l’activité principale. En général, cela correspond au montant des amortissements,
- la plus values long terme imposé au taux de 16% auquel s’ajoute des cotisations sociales de 17,2%.
Les sources de revenu du patrimoine financier
Côté revenus perçus
Revenus mobiliers
Dividendes
Sont concernés les dividendes perçus par des actionnaires ou associés de sociétés imposées à l’IS. Ces dividendes sont eux aussi au PFU au taux de 30% de taxation (impôt sur le revenu et prélèvements sociaux).
Pour celles et ceux qui en avait pris l’habitude, l’abattement de 40% existe toujours en cas de réintégration de ces revenus au barème progressif de l’impôt sur les revenus.
Assurance vie
L’assurance vie, de part sa structure juridique et le mécanisme de la stipulation pour autrui, conserve sa fiscalité dérogatoire. Avec le PFU, la fiscalité avant 8 ans a été elle aussi ramené à 30%.
En contrepartie, la fiscalité s’est alourdie pour les personnes ayant versées depuis le 1er janvier 2018 plus de 150 000 euros sur ce type de contrat, toute compagnie confondue.
Côté des gains de capitalisation
Or et objets précieux
Contrairement aux idées reçues, la taxation sur l’or et les métaux précieux peut s’avérer excessivement élevée. Leurs cessions sont taxées respectivement à 11 % et 6 % du prix de vente, à laquelle il faut ajouter 0,5 % de CRDS si vous résidez en France. Nous parlons bien du montant de la vente et non du montant de la plus values. Sur option, il est possible de choisir pour régime d’impôts celui des plus-values immobilières. Mais cette option n’est possible que si le contribuable est capable d’établir de manière certaine la date et le prix d’acquisition.
Les plus values mobilières
Avertissements: les informations contenues dans nos articles et guides sont par nature génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle. Par conséquent, elles ne peuvent en aucune façon constituer des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions d’achat ou de vente d’instruments financiers ou bien être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier. Le lecteur est le seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre les éditeurs du site legira.fr ne soit possible. La responsabilité du site legira.fr et de ses auteurs ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.
Aujourd’hui, j’aime mettre à profit mes compétences d’Ingénieur patrimonial pour apporter de la pédagogie à un domaine qui en souffre cruellement. Car la gestion de patrimoine, c’est avant tout une relation de confiance entre le client et son conseil !